Nuevo Récord de Créditos Prendarios: crecen 135,4%

En julio el saldo total de préstamos en pesos al sector privado alcanzó un nivel de $ 5.737.968 millones, representando una suba en los últimos 365 días de $ 2.547.146 millones, equivalente a un aumento del 79,8% anual, valores que se encuentran muy cercanos a la inflación del período, si comparamos valores año a año y teniendo en cuenta que todavía no contamos con los índices correspondientes al mes analizado. Durante el último mes, julio 2022, el crecimiento ha sido de $ 303.840 millones lo que representa un 5,6%, por debajo del valor de la inflación esperada para este período.

Un informe de FIRST CAPITAL GROUP analiza individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos.

La línea de préstamos personales creció un $32.252 millones, equivalente a un 3,8% mensual, encadenando su vigésima cuarta suba consecutiva. El saldo subió a $ 880.125 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 64,2%, contra los $ 536.102 millones al cierre del mismo mes del año anterior. “Como mencionáramos el mes anterior, durante los períodos que se percibe el Sueldo Anual Complementario, los saldos de las carteras no crecen de manera importante, pues se reciben muchas cancelaciones de cuotas gracias a los ingresos no habituales percibidos por los deudores. En este caso particular, como el crecimiento es inferior al aumento del costo de la vida esperado para este mes, estamos en presencia de un retroceso en términos reales”, explicó Guillermo Barbero, socio de FIRST CAPITAL GROUP.

Las operaciones con tarjetas de crédito, registraron un saldo de $ 1.650.615 millones, lo cual significa un aumento de un 2,5% respecto al cierre del mes pasado, unos $ 40.108 millones por encima de junio y seguramente muy por debajo de la inflación esperada. El crecimiento interanual, llegó al 66,8%, y en este caso no alcanzó los niveles de la inflación del período. “Finalizado el período de promociones efectuado por el comercio electrónico y ante la suba de las tasas de interés dispuestas por la Autoridad Monetaria, se aprecia una caída de las ofertas de venta en cuotas sin interés, por tal motivo vemos una caída en términos reales de los saldos acumulados de este rubro”, continuó Barbero.

En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, durante julio crecieron 2,5% con respecto al stock de $ 336.899 millones del mes anterior, acumulando un saldo total al cierre de $ 345.347 millones y una suba interanual del 43% en términos nominales. “Se mantiene la tendencia de un crecimiento nominal acotado y por tal motivo una baja de los saldos en términos reales. Si bien crecen los recursos captados con esta cláusula de ajuste, los Bancos mantienen la prudencia a la hora de colocar los mismos entre el público”, aseguró.

La línea de créditos prendarios presentó un saldo de la cartera a fines de julio de 2022 de $ 375.404 millones, creciendo 135,4% versus la cartera a fines del mismo mes de 2021 de $ 159.495 millones, superando ampliamente la inflación interanual, ocupando el primer lugar en crecimiento entre las líneas de préstamos y consolidándose como la gran ganadora del año. “La variación con respecto al saldo del mes anterior marcó una suba del 8,3%, acumulando dos años de alzas mensuales consecutivas. El crecimiento nominal del mes informado, está en línea con la inflación esperada para el mismo. Como los valores de los rodados no le pierden pisada a la inflación del período, a este rubro se le facilita mantenerse creciendo en términos reales”. 

En relación a los préstamos comerciales, esta línea aumentó su saldo un 10,1% respecto al que se observó el mes pasado, ubicándola con un stock de cartera de $ 2.116.026 millones, seguramente arrojan una variación real en términos positivos respecto a la inflación esperada del mes. Cuando comparamos con el mismo mes del año anterior, el alza es de 107%, por encima de la inflación del período. “El pago de aguinaldos en esta parte del cuadro, impulsa las colocaciones, en igual sentido, el alza de las tasas de interés hace crecer los saldos acumulados de préstamos”.

En cuanto a los préstamos en dólares, respecto del mes pasado, el monto total ha presentado variación negativa del 3,7% regresando a la tendencia a la baja mostrada desde junio del 2021 interrumpida durante febrero, mayo y junio 2022. En cuanto a la variación interanual, presentó una disminución del 27,4%. El stock de préstamos en dólares es de US$ 3.872 millones. El 66,35% del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de comerciales, los cuáles cayeron 34,1% en el año y disminuyeron un 6,2% con respecto al mes anterior.

Las tarjetas de crédito registraron una suba interanual del 264,8%, aunque con un comportamiento mensual irregular. En julio hubo una disminución del 3,3% respecto al mes anterior. “Las restricciones a las compras en cuotas con tarjeta en dólares está limitando el crecimiento de la cartera”, finalizó.

* Datos informados por el Banco Central respecto al stock al 31-07-2022.

Podrás encontrar todos nuestros informes en:  https://www.firstcfa.com/es/novedades

Para mayor información comunicarse con:

Guillermo Barbero

Socio FIRST CAPITAL GROUP

guillermo.barbero@firstcfa.com

+54 (11) 5256 5029

Acerca de FIRST CAPITAL GROUP

FIRST CAPITAL GROUP es un equipo de profesionales, especialistas en finanzas con más de 30 años de experiencia en brindar soluciones de negocios y financieras. El grupo está integrado por tres compañías:

FIRST CORPORATE FINANCE, orientada a la prestación de servicios de financiamiento, valuación, asesoramiento en fusiones y adquisiciones y reestructuración.

FIRST CAPITAL MARKETS es el brazo ligado a la actividad bursátil, autorizado por la CNV como Agente de Negociación bajo el N° 532 y como Agente de administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión bajo el N°49.

ZUBILLAGA Y ASOCIADOS es líder en el mercado de fideicomisos financieros como agente de revisión y control (master servicer) con una amplia experiencia en la evaluación de cartera de créditos de consumo 

Desconta Tu Factura S.A., una plataforma que de modo online y 100% seguro, te permite negociar las facturas de crédito de tu negocio, obteniendo las mejores ofertas de descuento de manera simple y sin necesidad de contar con una cuenta bancaria ni presentar documentación financiera.

En los últimos 20 años, FIRST CAPITAL GROUP ha estructurado más de 1400 operaciones securitizadas por más de $ 100.000 millones; ha realizado más de 500 valuaciones en todo Latinoamérica; y participado en la creación y el desarrollo de sistemas de créditos para consumo por más de $10.000 millones.