Los préstamos en pesos crecieron 50% anual
Cerrando septiembre, el saldo total de préstamos en pesos al sector privado alcanza un nivel de $ 2.512.154 millones, representando una suba de $ 839.208 millones, equivalente a un aumento del 50,1% anual, valores que se encuentran por encima de la inflación del período. “En los últimos tres meses los préstamos totales crecieron 9,8%. Durante el último mes, el crecimiento ha sido de $ 54.065 millones lo que representa un 2,2%. Desde el inicio de los efectos de la Pandemia y el ASPO, este ha sido el crecimiento más bajo a nivel agregado”, explicó Guillermo Barbero, Socio de FIRST CAPITAL GROUP.
Si analizamos individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos, vemos que la línea de préstamos personales creció 2,2% mensual, hilando su tercera suba consecutiva. El saldo subió a $ 413.809 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual en términos nominales del 1,9%, contra los $ 406.064 millones al cierre del mismo mes del año anterior. En el trimestre, está línea también creció, subiendo un 4%. “Podemos afirmar que estamos ante un cambio de la tendencia bajista que ha dominado todo el año anterior y se comienzan a recuperar los saldos gracias a las ofertas de mayores plazos y menores tasas que están efectuando los Bancos a sus clientes mejor calificados, por el lado de la demanda persiste cierta desconfianza sobre la situación económica futura, lo cual restringe las solicitudes de nuevos endeudamientos”, aseguró Barbero.
Las operaciones a través de tarjetas de crédito, registran un saldo de $ 748.521 millones, lo cual significa una suba de 3,5% respecto al cierre del mes pasado, unos $ 25.274 millones por encima de agosto. El crecimiento interanual llegó al 64,7%, desacelerando levemente pero muy por encima de la inflación del período. En el trimestre el alza ha sido del 16,3%. “La paulatina reapertura de las actividades que tradicionalmente más utilizan como forma de pago a las tarjetas, marca un sostenido crecimiento de los saldos, aunque en un nivel más bajo que los meses precedentes. También influye como causa de esta desaceleración la imposición de ciertas restricciones para el uso del programa Ahora 12 en artículos importados”, continuó Barbero.
En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, durante septiembre se mantuvieron estables con respecto al stock de $ 212.194 millones del mes anterior, acumulando un saldo total al cierre de 211.873 millones y una caída interanual del 0,2%, misma caída registrada en el trimestre. “Con estas condiciones de alta volatilidad financiera, no se vislumbra ninguna alternativa de relanzamiento de la actividad hipotecaria, excepto aquellos créditos del plan Procrear que se otorgan con fondos fuera del sistema bancario”, explicó Barbero.
La línea de créditos prendarios presenta un saldo de la cartera a fines de septiembre de 2020 de $ 90.572 millones, creciendo 7,2% versus la cartera a fines del mismo mes de 2019 de $ 84.455 millones, acelerando su crecimiento interanual. La variación con respecto al saldo del mes anterior marcó una suba del 6,7%, acumulando cuatro alzas mensuales por encima de la inflación. En el trimestre, los préstamos prendarios crecieron 20,5%. “Ante las restricciones para adquirir divisas, muchos consumidores optan por “invertir” en bienes semidurables que tradicionalmente tienen un precio relacionado con el dólar, este movimiento también reactiva la demanda de préstamos con garantía prendaria por el saldo de precio impago”, finalizó.
En relación a los préstamos comerciales, esta línea creció 1,7% respecto al saldo que se observó el mes pasado, perdiendo velocidad respecto a meses anteriores, ubicándola con un stock de cartera de $ 861.253. Respecto del mismo mes del año pasado el alza es de 94,5%, más que duplicando la inflación del período. En el tercer trimestre del año, los créditos comerciales subieron 9,8%. “Todavía no se observa la repercusión de los anuncios de nuevas líneas crediticias de fomento para Pymes tendientes a recomponer su capital de trabajo y la de facilitar las inversiones productivas”, añadió.
En cuanto a los préstamos en dólares, respecto del mes pasado han tenido una caída del 3,1%, presentando una disminución interanual del 55,2%. Se mantiene el retroceso de las financiaciones en moneda extranjera, con más de un año de caídas mensuales consecutivas. En el trimestre cayeron 17%. El stock de préstamos en dólares es de US$ 5.993 millones. El 68,1% del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de comerciales. La demanda de financiaciones en moneda extranjera se reduce al mínimo ante las expectativas de una mayor devaluación del peso y por ende, de un encarecimiento de las deudas en divisas.
La línea de hipotecarios, presentó una baja interanual de 13,6%, acumulando todas caídas mensuales desde comienzos de año, cayendo 5% respecto a agosto. De todas formas es una línea que solo representa el 5,5% de la deuda total en dólares.
Las tarjetas de crédito registraron una fuerte suba en relación al mes anterior del 60,4% (el BCRA corrigió el alza de 37,4% del mes previo por una suba de 4,6%), pero con una caída interanual del 44,5%. En los últimos 3 meses acumula un alza de 52%. El uso de la tarjeta para compras en el exterior ha quedado como una de las pocas licencias para la adquisición indirecta de divisas, igualmente por debajo de los valores del año pasado.
* Datos informados por el Banco Central respecto al stock al 30-09-2020.
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